后疫情时代科技行业投资策略趋势投资指南。从技术融合带来的颠覆、疫情驱动的科技加速,以及如何重构投资组合来应对趋势的变化这三个方面进行了详细的探讨。全文一共 13000 字,预计阅读时间 30 分钟。下面曼灵国际Kelly Luo给大家详细的说说。
就如纽约时报的专栏作者托马斯.弗里德曼(Thomas L. Friedman)所说,人类历史被永久性的切割成了 “前新冠”(Before Corona, BC)时代和 “后新冠”(After Corona, AC)时代。Nasdaq 指数从去年三月的最低点,用时不到一年就反弹到了新高,指数几乎上涨一倍,做为全球科技公司的晴雨表,除了美联储无限 QE 和股民的热情之外,这里面一定还有其它的因素在驱动科技公司的利润上涨,当我们二十年后再来回顾 2020 的时候,这可能就是科技“大停滞”的分水岭。
十年前,乔治梅森大学(George Mason University, GMU)的经济学教授和纽约时报专栏作家泰勒·科文(Tyler Cowen)出过一本在当时很有影响力的书《大停滞》。他在书里悲观的提到未来的二十年,我们的科技都将处于停滞状态。
如果你从上世纪初年代穿越到七十年代,你会发现科技和大家的生活发生了翻天覆地的变化,因为经历了电气化和汽车普及的第二次工业革命;但如果你从 1970 年穿越到现在,发达国家人民的衣食住行,医疗和教育,一切跟七十年代没有本质区别,除了电脑的出现带来了信息革命,互联网和智能手机在逐渐让你消耗更多时间之外,好像也没有本质上的区别,过去十年社交网络的兴起,还给我们制造了一堆的“社交困境”。
然而就在 2020 年 11 月,泰勒·科文说“大停滞可能要结束了”。他在博客上转贴了最近特别网红的科技公司 Palantir 生物医药软件负责人 Nabeel Qureshi 的推文,因为新冠推动的疫苗科技进步、居家隔离下的远程工作、新能源的开发利用还有那个知名的基因改造茄子,他做出了这个判断。
大停滞已经结束了,我们正在迎来融合时代的创新。下面列出了彼得·戴曼迪斯 (Peter H. Diamandis)在《The Future Is Faster Than You Think》中的观点:
创新停滞是因为力量还在积蓄,而现在时机已经到——从 2020 开始的未来十年;
技术的融合是 1 + 1 > 2 的力量,能够带来巨大的改变;
技术进步影响的不仅仅是那个领域本身,而是整个的生活方式和商业模式;
在泰勒·科文的预言实现之前,资本已经提前押注了 2020 的科技行业大爆发。疫情之下,在现实世界的商业举步维艰的时候,科技驱动的数字经济已经全面起飞。
补充一个非常有趣的互动数据图表 “Most Innovation Companies”,你可以看到从 2005 年到 2020 年这十五年期间全球最创新公司的排名变化,了解下在“大停滞”期间创新的能量是如何积蓄的。
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